證券時報
賀覺淵
2025-02-12 12:42
影視院線、數據中心、環境監測、培育鉆石等板塊漲幅居前。今日盤中青云科技連續第6日20%漲停，股價突破百元。
今日早間，A股小幅震蕩，主要股指漲跌互現，中證500指數盤中一度沖擊5900點，再創年內新高，中證1000亦創年內新高，上證指數、滬深300則微幅飄綠。下跌個股多于上漲個股，成交呈現進一步萎縮的趨勢。
盤面上，影視院線、數據中心、環境監測、培育鉆石等板塊漲幅居前，黃金、汽車、家用電器、水泥等板塊跌幅居前。
數據中心掀投資熱潮
DeepSeek紅利繼續擴散，數據中心今日早間掀漲停潮，板塊指數高開高走大漲逾2%，創歷史新高。雅達股份開盤30%一字漲停，青云科技則連續第5日20%漲停后，今日再度觸及漲停，股價突破百元；浙數文化、浙大網新、杭鋼股份等逾20股也強勢漲?；驖q超10%。
液冷服務器、算力租賃、華為算力、東數西算等相關板塊也紛紛創出歷史新高，石基信息、用友網絡、新炬網絡、拓維信息等批量漲停。
近年來，隨著云計算、物聯網和人工智能等技術的快速發展，數據中心產業呈現出蓬勃發展的態勢，各國紛紛加大對數據中心的投入。
當地時間2月11日，沙特超大型城市NEOM宣布獲得50億美元投資，用于建設人工智能數據中心，預計于2028年投入運營。首期工程計劃建設一座300兆瓦的數據中心，成為全球最大的人工智能數據中心之一。
近日，Meta計劃在2025年投入600億至650億美元用于資本支出，重點建設支持AI模型訓練和運行的數據中心。微軟則表示，2025財年將在AI數據中心上投入800億美元。谷歌母公司Alphabet也表示，今年的資本支出將達到750億美元，比去年的525億美元增長了43%。
中國也全力支持數據中心建設，年初，發改委、國家數據局、工信部聯合印發《國家數據基礎設施建設指引》。聚焦數據基礎設施，對我國未來5年的國家數據基礎設施建設作出明確規劃。
國家數據局介紹，國家數據基礎設施將帶動數據流通利用以及網絡、算力、安全等設施的建設和升級。據業界初步估算，數據基礎設施每年將吸引直接投資約4000億元，帶動未來5年投資規模約2萬億元。
中金公司指出，數據中心板塊經歷多年調整后，板塊估值具有吸引力，隨著AI推動下產業修復趨勢進一步加強，板塊估值具備進一步提振的空間。國內云廠商對人工智能相關投入如穩定或繼續提升，有望帶動數據中心增速進一步回暖。具備快速交付的優質工程能力、積極探索電力算力合作模式、以自身資源匹配不同場景下AIDC需求的數據中心廠商有望獲取更高的市場份額。
《哪吒之魔童鬧海》持續火爆
影視院線概念今日繼續高開高走，連續第6日上攻，板塊指數一度飆漲逾8%，創1年半多來新高。板塊內所有個股全線上漲，龍頭光線傳媒盤中一度觸及20%漲停，此前光線傳媒曾3度漲停，僅春節后6個交易日累計大漲逾139%，市值大增逾388億元；橫店影視、華誼兄弟等亦漲幅居前。
除DeepSeek外，影片《哪吒之魔童鬧?！罚ê喎Q《哪吒2》）也是春節后A股市場最火爆的概念之一，《哪吒2》的票房近期每日都在刷新中國票房歷史紀錄。
據燈塔專業版，截至2月11日19時03分，影片《哪吒2》總票房（含預售）突破90億元，成為全球影史第27部票房超過90億元的影片，打破90億元票房俱樂部好萊塢影片壟斷，超過《鋼鐵俠3》《美女與野獸》，進入全球影史票房榜前24名，即將超越《冰雪奇緣》。
對《哪吒2》票房最終預測也一升再升，2月1日，燈塔專業版《哪吒2》預測總票房僅61.16億元，經過連續14天上漲后，燈塔專業版《哪吒2》總票房預測已達151.33億元。
作為發行方的光線傳媒業績預測也是一漲再漲。2月5日，光線傳媒公告，截至2025年2月4日，公司來源于《哪吒2》影片的營業收入區間約為9.5億元—10.1億元。
而光大證券最新研報預測，考慮《哪吒2》票房大超預期，預計增厚業績，上修光線傳媒2025年歸母凈利潤至17.32億元（較上次預測增加47%）。
光線傳媒昨日晚間再發股價異動公告，公司股票交易連續2個交易日內收盤價格漲幅偏離值累計超過30%，同時連續5個交易日內收盤價格漲幅偏離值累計超過100%，屬于股票交易異常波動及嚴重異常波動情形。經核實，公司及子公司出品、發行的影片《哪吒之魔童鬧海》正在熱映中。
中原證券表示，2025年春節檔打破去年第二季度以來電影市場的長期低迷，量價齊升推動檔期票房大幅刷新票房和觀影人次的最高紀錄，也進一步說明了電影市場供給驅動需求的特征明顯。優質影片的上映不僅能夠有效帶動大量的觀影需求，觀眾的流入還能夠帶動賣品、映前廣告等高毛利非票業務的旺盛，改善影院收入結構，提升影院盈利能力，為行業發展注入信心。
校對：????冉燕青
