深圳商報
陳燕青
2025-05-14 08:35
“作為寧波軌交科創債牽頭主承銷商，我們深度挖掘客戶亮點，吸引銀行機構、保險公司、基金公司等多家投資機構踴躍參與。”中信建投證券稱。
科創債新規近日出臺之后，券商除了自身發行科創債以外，還在積極發揮中介機構作用，幫助各類企業發行科創債。一方面，券商承銷科創債，第一時間響應政策要求，論證客戶科創屬性，通過廣泛推介詢價，充分挖掘市場需求及資源，引入基石投資者。另一方面，券商還在積極開展科創債的做市報價服務，提升科創債市場流動性。
第一時間響應，引入投資者
5月8日，中信建投作為牽頭主承銷商及簿記管理人，助力中國石化集團資本有限公司（下稱“石化資本”）成功發行新一期科技創新公司債券。
“石化資本及中信建投持續密切關注政策走向，第一時間響應政策號召，最終實現了相關支持政策發布后的首單央企科技創新公司債券的成功發行。”中信建投表示，這體現了石化資本和中信建投證券對政策走向的敏銳性和實踐態度的積極性，該期債券創央企資本公司同期限科技創新公司債券發行利率歷史新低。
據悉，在該期債券發行過程中，作為牽頭主承銷商的中信建投證券積極對接外部投資者，展開了全面且深入的市場詢價，該期債券受到市場投資機構的廣泛關注和熱烈追捧，最終認購倍數達3.81倍。
中信證券也在近日助力長江產業集團成功發行14億元科技創新公司債券。該期債券是湖北省屬國企首單并購科創債券，發行獲得市場投資者踴躍認購，全場認購倍數達3.7倍。
“在本次項目中充分發揮資本市場服務優勢，作為牽頭主承銷商協助長江產業集團從研發投入、科創收入、專利數量等多個角度共同論證其科技創新屬性，協助其以科創企業身份成功發行公司債券，推動更多資本市場金融資源配置到科技創新實體經濟領域。”中信證券表示。
中信證券稱，未來將持續深入貫徹金融服務國家戰略的使命擔當，聚焦國家科技創新戰略布局，持續為科技創新領域提供高質高效的金融服務。
此外，在國家開發銀行首批科技創新債券發行中，中金公司引入以內蒙古銀行為代表的各類型基石投資者參與認購，在3只債券發行中承銷規模均位居券商前列。
科創債承銷各展其長
上述還只是券商承銷科創債的個例，事實上，更多的券商均在發力科創債承銷，且承銷的科創債也各有亮點。
國泰海通證券表示，自相關政策出臺以來，已牽頭承銷工商銀行、中信證券、申萬宏源、華福證券等首批金融機構科技創新債券，發行總規模達235億元。其中，工商銀行科創債券是目前全市場最大單筆發行項目。
據悉，自2021年科技創新債券試點以來，國泰海通深耕科創債券業務，形成跨市場、全鏈條服務能力：在交易所市場，已累計協助164家企業發行529只科創債券，融資規模7698.57億元，覆蓋新一代信息技術、高端裝備制造等前沿領域。在銀行間市場，已累計協助22家企業發行39只科技創新票據，融資規模406.2億元，創新運用短期融資工具支持科技企業優化現金流。未來，公司將進一步為各類優質主體提供科創債券承銷服務，持續拓寬“政府+金融機構+科創企業”協同生態圈，不斷提升服務的廣度與深度。
東方證券成功助力國開行科創債發行，合計中標6.2億元，承銷量位居券商前列。此外，東方證券還積極參與商業銀行、證券公司和科技企業等發行的科技創新債券，累計中標近8億元，以實際行動加大對科創企業和科創用途資金需求的支持力度，并推動融資成本的降低。
中信證券對科創債的布局由來已久。在交易所債券市場，自2021年科技創新債券試點以來，中信證券已累計協助161家企業發行617只科技創新債券，合計融資規模7888億元，持續引導債券市場資金投早、投小、投長期、投硬科技，助力培育新質生產力。在銀行間債券市場，5月7日交易商協會發布推出科技創新債券的通知，中信證券集中參與魯信創投、山東宏橋、亦莊國投、蘇州金合盛共4只首批科技創新債券，其中3只擔任牽頭主承銷商，承銷只數和規模排名證券公司首位，服務企業類型涵蓋國有股權投資機構和民營科技型企業，計劃發行規模合計21億元。此外，中信證券還通過創設信用風險緩釋工具為民營科技企業科技創新債券的發行提供增信支持。
開展科創債做市報價
除了提供承銷服務，券商還在積極開展各類科技創新債券做市報價服務。
“目前，公司已為在銀行間及交易所市場發行的150余只科技創新債券提供多種方式的做市報價服務（雙邊報價、iDeal優選報價、債券籃子報價等），有效提升科技創新債的市場流動性，助力引導債市資金以更高效、便捷、低成本的方式投資科技創新領域。”東方證券表示。
5月9日，中國銀河證券擔任主承銷商和綜合做市商，助力工行在銀行間市場成功發行“中國工商銀行股份有限公司2025年科技創新債券（第一期）（債券通）”。據悉，中國銀河證券高效響應關于建立承銷、做市聯動機制的號召，憑借“投行+投資+做市”的專業優勢助力工行本期科技創新債券成功發行，并在二級市場發揮金融科技優勢提升科創品種的市場吸引力和流動性，全方位助力債券市場“科技板”建設。
招商證券在近日發行了科創債，其中一部分資金將用于投行及服務類業務（科技創新類債券、ETF及其他公募基金的做市及風險對沖服務業務，科技創新類證券承銷業務等）。招商證券稱，公司緊跟科技創新發展路徑和需求，充分發揮資源配置優勢，持續提高科技創新類債券、ETF及其他公募基金的投資及做市規模，助力資金向科技創新領域聚集，服務新質生產力發展。
排版：汪云鵬???
校對：冉燕青???
