證券時報·e公司
2025-02-22 13:47
本周，A股繼續走強，科技股領漲，科創50指數全周大漲7.07%，率先突破去年10月高點，創2023年4月以來近2年新高，上證指數、深證成指、創業板指等也紛紛創出階段性新高。
周成交量放大至9.57萬億元，創年內新高，其中2月21日成交逾2.23萬億元，創4個多月來新高。
融資凈買入逾260億元
資金繼續大幅涌入市場，融資客本周融資凈買入逾260億元，2月以來累計凈買入逾1038億元，為2016年1月以來第5次月度融資凈買入超千億元。電子行業全周獲得逾46億元凈買入，電力設備、機械設備、通信、醫藥生物等多個行業也獲得超30億元凈買入。食品飲料行業則被融資客凈賣出4.88億元，輕工制造、商貿零售等行業也被小幅凈賣出。
另據Wind數據統計，電子行業本周獲得484億元主力資金凈流入，位居行業第一。機械設備行業獲得452億元凈流入，計算機行業獲得302億元凈流入，通信、電力設備行業均獲得超200億元凈流入，汽車、基礎化工行業也都獲得超百億元凈流入。銀行業主力資金全周凈流出23億元，交通運輸、煤炭、石油石化行業也凈流出超10億元。
展望后市，中原證券稱，近期外資機構對A股關注度回升，政策優化與估值低位依然是核心吸引力；預計監管層將繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，保持流動性合理充裕，為資本市場營造良好的政策環境；預計2025年A股資金凈流入或達1.2萬億元；未來市場有望呈現科技領漲、政策驅動的特征，建議投資者把握結構性機會，兼顧防御與成長。
東興證券預計，春季行情有望延續到兩會，科技行情可能貫穿上半年乃至全年；兩會熱議的主題往往很快投射到A股熱點中來，市場往往以農業開場，大科技和消費上仍舊有諸多討論話題；消費是經濟復蘇的重要抓手，啟動消費不是可選項，是必選項，消費股的崛起是必然；目前消費股的性價比非常之好，因為大部分投資者都隱含了較為悲觀的情緒在里面，未來任何的利好都構成邊際改善，一旦一些標志性的事件和數據出來，總會有資金打響“第一槍”；在此之前，可以從容布局大消費板塊，這是今年預期差最大的一個部分。
數據中心板塊沸騰
市場熱點方面，數據產業本周繼續保持強勢上攻態勢，數據中心板塊指數一周大漲6.71%，創歷史新高，2月以來7度刷新紀錄，成交量也是持續放大，周成交歷史首次突破2萬億元。
杭鋼股份13個交易日10漲停，航錦科技14個交易日10漲停，數據港10個交易日6漲停，潤建股份10個交易日7漲停，泰豪科技、東華軟件等也均走出連續漲停的行情。青云科技、優刻得、云創數據等10股2月以來漲幅超100%。
國資云、算力租賃、東數西算、大數據等板塊本周也紛紛創出歷史新高，奧飛數據、拓維信息、云賽智聯等連板股批量出現。
數據是人工智能產業的基石，在人工智能發展中占據核心地位，從中央到地方不斷出臺相關扶持政策。中央層面，《關于完善數據流通安全治理 更好促進數據要素市場化價值化的實施方案》《關于促進數據產業高質量發展的指導意見》《國家數據基礎設施建設指引》《關于促進數據標注產業高質量發展的實施意見》等多項產業政策近期密集發布。
地方層面，湖南省人民政府辦公廳本周印發《湖南省促進綠色智能計算產業高質量發展若干政策措施》提出，積極爭取重大智算基礎設施項目落戶湖南，對新建（改造）總算力在50PFlops以上，且數據中心電能利用效率不高于1.3的智算基礎設施項目，按照設備和軟件等建設費用的10%給予補助，最高不超過2000萬元。支持企業建設智算中心及邊緣計算設施，對企業部署的算力設施項目，按照設備和軟件等建設費用的10%給予補助，最高不超過1000萬元。支持建設并運營省算力調度和綜合管理平臺，實現全省算力資源的整體優化和按需調度，對平臺建設給予適當一次性補助，最高不超過1000萬元。
《江蘇省公共數據授權運營管理暫行辦法》《保定市推進數據智能產業創新發展措施》《惠州市數字產業基地高質量發展若干政策》《宿城區推進大數據產業發展實施方案》等也于近期發布。
中信證券指出，數據產業鏈擁有萬億廣闊空間，在政策、技術、供需等因素共同支撐下有望迎來新一輪高速發展；當前產業鏈中數據庫、數據平臺、資源服務等核心環節仍處于發展早期階段，直接受益于產業發展趨勢，具備顯著需求彈性，測算相關領域新市場空間或達數百億元；建議關注數據庫、數據平臺和資源服務領域的領軍企業。
