證券時(shí)報(bào)
2025-02-23 11:13
2025年，醫(yī)藥投資格局將因AI醫(yī)療的崛起與產(chǎn)業(yè)的跟進(jìn)而改變。
2月20日，滬指全天窄幅震蕩，創(chuàng)業(yè)板指探底回升。AI眼鏡集體爆發(fā)，機(jī)器人概念股持續(xù)活躍，有機(jī)硅、AI醫(yī)療等板塊漲幅居前；保險(xiǎn)、船舶、游戲、騰訊云等板塊跌幅居前。
宇樹機(jī)器人概念人氣股長(zhǎng)盛軸承今日午后一度漲超17%，股價(jià)再創(chuàng)歷史新高，最高點(diǎn)至118元/股。相比2024年2月6日盤中最低價(jià)10.84元/股，區(qū)間股價(jià)漲超10倍。不過值得關(guān)注的是，長(zhǎng)盛軸承尾盤出現(xiàn)籌碼松動(dòng)情況，較日內(nèi)高點(diǎn)回落超10%，最終收漲8.33%。
2月18日晚間，市場(chǎng)流傳出一張長(zhǎng)盛軸承董事會(huì)秘書何寅在微信朋友圈慶賀公司股價(jià)大漲的截圖，配文稱“88.88，新里程碑。感謝市場(chǎng)認(rèn)可，感謝投資者抬愛”。
對(duì)此，長(zhǎng)盛軸承相關(guān)人士回應(yīng)稱，對(duì)于網(wǎng)傳董秘發(fā)圈慶祝一事并不清楚，關(guān)于股價(jià)的相關(guān)事項(xiàng)，可以查閱公司近期發(fā)布的異動(dòng)公告。
根據(jù)公司近日披露的異動(dòng)公告顯示，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為自潤(rùn)滑軸承及高性能聚合物的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品為自潤(rùn)滑軸承、低摩擦副零部件及相關(guān)的精密鑄件。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)保持平穩(wěn)，未出現(xiàn)大幅度波動(dòng)。公司在機(jī)器人零部件領(lǐng)域的業(yè)務(wù)處于小批量的生產(chǎn)銷售階段，在公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中占比低（不足1%），不會(huì)對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響。敬請(qǐng)廣大投資者理性投資，注意風(fēng)險(xiǎn)。
創(chuàng)新藥板塊走高
今日午后，A股、港股創(chuàng)新藥板塊走高，其中CRO概念領(lǐng)漲。截至收盤，CRO概念指數(shù)上漲4.21%，位居A股概念漲幅榜第二。昭衍新藥上漲10%，全天成交額突破5.4億元，換手率4.29%，市場(chǎng)交投活躍度顯著提升。
消息面上，國(guó)務(wù)院《2025年穩(wěn)外資行動(dòng)方案》明確支持生物醫(yī)藥領(lǐng)域開放政策，推動(dòng)創(chuàng)新藥加速上市，疊加醫(yī)保資金周轉(zhuǎn)效率提升預(yù)期，政策環(huán)境持續(xù)優(yōu)化為板塊注入動(dòng)能。
此外，據(jù)國(guó)家藥監(jiān)局網(wǎng)站消息，近日，國(guó)家藥監(jiān)局黨組成員、副局長(zhǎng)黃果帶隊(duì)赴山東，實(shí)地走訪青島海洋生物醫(yī)藥研究院、阿斯利康青島吸入氣霧劑生產(chǎn)供應(yīng)基地、齊魯制藥有限公司。
黃果強(qiáng)調(diào)，國(guó)家藥監(jiān)局高度重視創(chuàng)新藥研發(fā)和對(duì)外合作。藥品監(jiān)管部門將進(jìn)一步優(yōu)化審評(píng)審批流程，支持將原研藥引進(jìn)境內(nèi)生產(chǎn)，增強(qiáng)跨國(guó)企業(yè)在華投資和發(fā)展的信心；同時(shí)將不斷完善相關(guān)政策，支持引導(dǎo)國(guó)內(nèi)企業(yè)、研發(fā)機(jī)構(gòu)等加大創(chuàng)新藥和高質(zhì)量仿制藥研發(fā)，積極參與國(guó)內(nèi)、國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。
多股估值處于低位
國(guó)投證券表示，2025年，醫(yī)藥投資格局將因AI醫(yī)療的崛起與產(chǎn)業(yè)的跟進(jìn)而改變，在投資方面應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注“AI+醫(yī)藥”和創(chuàng)新藥。醫(yī)藥板塊在2025年一季報(bào)后的業(yè)績(jī)復(fù)蘇及困境反轉(zhuǎn)值得關(guān)注，醫(yī)療AI投資要從長(zhǎng)期出發(fā)。傳統(tǒng)醫(yī)藥方面，政策預(yù)期反轉(zhuǎn)、業(yè)績(jī)壓力可估時(shí)將現(xiàn)反轉(zhuǎn)，把握創(chuàng)新藥出海與國(guó)內(nèi)放量以及左側(cè)板塊個(gè)股景氣反轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)。
據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，創(chuàng)新藥概念股年內(nèi)股價(jià)平均上漲6.83%，12股的年內(nèi)上漲幅度居前，均超20%，其中泓博醫(yī)藥、成都先導(dǎo)、藥康生物的股價(jià)年內(nèi)分別上漲53.72%、47%和30.12%。
泓博醫(yī)藥涉及AI醫(yī)藥概念，公司開發(fā)的人工智能藥物設(shè)計(jì)平臺(tái)，可以提供一系列專業(yè)化服務(wù)，幫助提升創(chuàng)新藥研發(fā)的效率和成功率。公司表示，未來將繼續(xù)加大對(duì)該平臺(tái)研發(fā)投入，優(yōu)化和拓展平臺(tái)的功能，鞏固公司在First-in-Class整合新藥研發(fā)領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
目前已發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告、快報(bào)、年報(bào)的概念股中，南模生物、海普瑞、神州細(xì)胞-U、海正藥業(yè)、億帆醫(yī)藥的2024年業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)扭虧。
皓元醫(yī)藥、艾力斯、特寶生物、甘李藥業(yè)、北大醫(yī)藥、諾泰生物2024年業(yè)績(jī)預(yù)增，其中北大醫(yī)藥、諾泰生物、艾力斯的業(yè)績(jī)預(yù)增幅度下限均超100%，業(yè)績(jī)有望實(shí)現(xiàn)翻倍。
皓元醫(yī)藥、益方生物-U、健康元、藥康生物等年內(nèi)均獲超10家機(jī)構(gòu)調(diào)研。
股價(jià)漲幅居前的藥康生物年內(nèi)獲得10家機(jī)構(gòu)調(diào)研。公司表示，DeepSeek已接入公司部分辦公軟件，作為輔助工具，提高內(nèi)部工作效率。同時(shí)，公司積極推動(dòng)、探索以DeepSeek為代表的AI模型，結(jié)合公司自有數(shù)據(jù)在轉(zhuǎn)基因動(dòng)物模型基因編輯方案設(shè)計(jì)、疾病動(dòng)物模型臨床前藥效測(cè)試方案及實(shí)驗(yàn)結(jié)果預(yù)估、生物組學(xué)大數(shù)據(jù)分析等垂直領(lǐng)域應(yīng)用。
從估值來看，截至目前，創(chuàng)新藥概念股中有13股的最新市盈率不足20倍，較2020年以來的估值水平來看，10股的估值分位點(diǎn)低于30%，其中科倫藥業(yè)、麗珠集團(tuán)、康弘藥業(yè)、安科生物、康華生物、長(zhǎng)春高新的市盈率均處于2020年以來低于13%的分位點(diǎn)處。
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