證券時報網
吳曉輝
2025-02-13 16:09
“請問您最近在關注期貨這塊嗎？”、“咱們這邊有期貨交易或者套期保值的需求嗎？”
近期，期貨公司互聯網業務的開展情況備受關注，多家公司因該業務合規運營問題收到了監管部門的罰單。
2025年春節前，證監會專門出臺了針對期貨公司互聯網營銷業務規范的新規《期貨公司互聯網營銷管理規定（征求意見稿）》。
節后，隨著期貨市場交易的活躍，各大期貨公司開始了新一年的互聯網展業，從期貨公司在小紅書、抖音、微信等社交媒體上展業情況看，推送的內容大多以期貨基礎知識、市場解讀和投資風險提示為主。
公司各出大招，中信建投期貨旗下的多家營業部和分公司運營社交媒體賬號，試圖覆蓋更多投資者。國君期貨、南華期貨等公司制作了多個內容專題，包括首席經濟學家點評講解。
不過也有期貨公司在嚴監管之下，仍頂風使用“無證”人員公開點評、分析行情，在不具備咨詢分析資格的情況下，他們以“老師”“資深實盤交易者”的頭銜在直播間中談論行情。
據界面新聞記者觀察，在用戶關注賬號后，有期貨公司為了積極服務，會安排專門的營銷人員進行對接，首先通過私信或留言的方式初步詢問用戶的業務需求，例如是個人業務還是機構業務，是否有套期保值需求等。在完成基礎信息收集后，再將意向客戶轉交給具體的客戶經理進行進一步溝通和跟進。
一些期貨公司嘗試通過建立社群的方式增強用戶互動，希望借助社交平臺吸引潛在投資者并進行交流。界面新聞記者發現，一家期貨公司創建的社群入群人數僅有4人，幾乎沒有實際的討論氛圍。還有公司嘗試以機構名義在網絡平臺上進行客戶開發，希望通過線上渠道拓展市場。
南華期貨曾在2024年年報中表示，公司互聯網業務部門自運營新開客戶數首次超過部分外布渠道，主要通過外部引流、直播等多種方式吸引個人客戶，積極加強自運營渠道的建設，掌握互聯網獲客主動權。
但也有多名期貨公司人士向界面新聞記者透露，公司在互聯網業務的開展上還處于摸索階段。“營業網點和居間人仍然是他們所在公司期貨經紀業務的主要營銷渠道，網絡展業雖然是個新趨勢，畢竟期貨行業的合規要求比較高，步伐慢一些。”有人士表示。
從平臺角度來看，期貨公司在抖音上的粉絲體量大于其他平臺，如光大期貨抖音號粉絲數達49.4萬，海通期貨抖音號粉絲數28萬，這兩家公司粉絲數又遠超其他幾家。
在小紅書上，以光大期貨為例，光大期貨及旗下六家營業部均開通了賬號，但是粉絲數還未過百人。另外，西南期貨、銀河期貨等公司也在小紅書開設賬號，可是所吸引的粉絲數量大部分在千人左右，且互動數據不佳，點贊、收藏、評論寥寥無幾。
一位期貨公司營業部的客戶經理稱，現在大部分年輕人尤其是90后、00后，對期貨投資的興趣較低，開戶意愿不強。而在小紅書這種年輕用戶比重大的平臺，期貨相關內容的關注度更是有限。線上展業觸及的目標客戶群體仍以中、老年人為主，這使得期貨公司在新媒體平臺上的營銷策略面臨較大挑戰。
1月10日，證監會官網披露了《期貨公司互聯網營銷管理規定（征求意見稿）》（下稱：《征求意見稿》），聚焦期貨公司互聯網營銷活動出現的問題與風險隱患，從制度建設、人員管理、營銷內容等方面作出規定。
從此前下發的罰單來看，點出最多問題的是“員工無證展業”行為，瑞達期貨、恒力期貨、三立期貨、國金期貨等多家期貨公司均有此問題。
還有與第三方機構合作以及營銷宣傳失范、留痕不清晰。海航期貨、先鋒期貨、瑞達期貨等公司因在與第三方機構合作時合規不嚴，未對互聯網營銷活動實施有效管控，反映出公司內部控制存在缺陷，受到監管的懲罰。平安期貨、三立期貨在互聯網營銷活動中，部分營銷宣傳材料內容不規范。
無證上崗展業、營銷內容不合規等問題目前部分期貨公司在互聯網營銷過程中仍存在。中國人民大學財政金融學院教授鄭志剛在接受采訪時表示，《征求意見稿》也點明了要對人員進行統一管理，對互聯網營銷的內容、賬號、人員管理統一規范，創造公平規范的金融營銷環境，有效保護投資者權益、促進行業健康發展。
《征求意見稿》規定期貨公司應當在總部設置或指定具體部門統一開展互聯網營銷活動，不得以分支機構名義或者員工個人名義開展，將互聯網營銷活動納入合規管理體系，對互聯網營銷活動進行全流程留痕等。
開展營銷活動的人員應為獲得期貨公司授權的期貨從業人員，在公司統一管理下開展活動。期貨公司要對營銷內容進行統一審核管理，并且對營銷賬號統一管理，營銷活動明確標識、明確風險提示。
