證券時報
吳瞬
2025-02-12 12:41
阿里概念股盤初大漲，港股阿里巴巴漲超6%。AI智能體概念股新炬網絡走出10連板行情。
2月12日早盤，A股小幅震蕩，截至發稿，滬指翻紅，深證成指微跌0.04%，創業板指小幅下跌。
港股走強，截至發稿，香港恒生指數、恒生科技指數均漲超1%。
新炬網絡10連板
阿里概念股盤初大漲，創業黑馬、杭鋼股份、數據港、居然智家、潤建股份、夢網科技、浙大網新競價漲停，亞康股份、先進數通等漲幅靠前。消息面上，據科技媒體The Information援引消息人士報道，蘋果公司正與阿里巴巴公司合作，開發和推出面向中國iPhone用戶的人工智能。
港股阿里巴巴-W漲超8%。消息方面，蘋果和阿里巴巴據稱將合作為中國iPhone用戶開發AI功能。知情人士對媒體透露，此舉是蘋果應對在中國銷售下滑的策略之一，旨在提供更具吸引力的軟件功能。
傳媒娛樂板塊走強，光線傳媒大漲逾19%，華數傳媒連續兩個交易日漲停，橫店影視漲停，華誼兄弟、貴廣網絡等大漲。消息面上，燈塔專業版全球票房榜顯示，截至2月12日，影片《哪吒之魔童鬧海》總票房（含預售）突破12.66億美元，超過《鋼鐵俠3》《美女與野獸》，進入全球影史票房榜前24名，即將超越《冰雪奇緣》。
算力概念繼續走強，多只個股漲停。其中，拓維信息6連板，潤建股份3連板，依米康、弘信電子等大漲。
AI智能體概念股新炬網絡再度漲停，走出10連板行情。據新炬網絡公告，在連續10個交易日內，已4次出現同向股票交易異常波動的情況，屬于嚴重異常波動情形。根據業績預告，公司2024年凈利潤預計為1800萬元至2300萬元，同比減少3656.3萬元至4156.3萬元，同比降幅達61.39%至69.78%；預計扣非后凈利潤為1300萬元至1800萬元，同比下滑67.7%至76.67%。
新炬網絡公告稱，公司IT運維智能體業務系AI智能體技術在IT運維行業的應用，與通用AI 智能體在產品形態、應用范圍等方面存在顯著不同，且該業務正處于研發階段，目前尚未形成收入，后續研發是否成功以及能否形成收入存在不確定性。
券商：科技板塊仍有勝率
東吳證券認為，市場短期開始出現分歧，強勢板塊出現調整跡象。整體來看，市場情緒仍然較為活躍，調整輪動方向有資金承接，兩會前處于政策、業績、經濟數據的真空期，對宏觀政策和產業政策預期較強，資金相對活躍，因此彈性較高、有想象空間的小盤風格收益高于大盤，目前開始至兩會之前，科技部分板塊開始輪動，市場風格可能仍然以成長類+制造類為主，科技仍有勝率。
華泰證券研報從三大維度篩選供給側反轉機會，即從各行業的產能周期位置、需求景氣變化、內部競爭格局三個維度，層層遞進進行篩選，建議關注兩類企業的投資機會：1.產能周期處于“底部”或“準底部”，需求有企穩或改善跡象，同時內部競爭格局清晰，龍頭優勢較為明顯的行業，這類行業可能更快“困境反轉”，有配置型機會，包括消費電子、調味發酵品、水泥、化學纖維、建筑裝飾、化學制藥、元件、橡膠；2.產能周期處于“困境位”，需求進一步惡化，同時內部競爭格局清晰，龍頭優勢明顯的行業，這類行業更可能出現政策性或自發性的限產行為，若出現則有交易型機會，包括軍工電子、光伏設備、專用設備。
中信證券指出，AI浪潮擴大電力缺口，IDC電力系統迎來變革。供電側上網電價提升帶來SMR投資機遇；輸配電UPS向全直流系統演變，輸出電壓等級不斷提升；服務器電源功率密度提升下產品量價齊升，催生超級電容需求。看好IDC快速擴容下HVDC滲透率提升，服務器電源國產品牌份額進步，產能短缺下國內超級電容等新產品出海，建議布局技術與海外渠道兼備的優質企業。
校對：??冉燕青
