證券時報網
賀覺淵
2025-02-12 11:49
2025年春節假期前，部分公募“大廠”掀起降費潮，QDII降費大軍持續擴容。2月11日，又有2家基金公司宣布降低旗下QDII產品管理費率、托管費率，部分高費率產品讓利幅度較大，直接“打6折”。此外，除QDII產品外，近期還有多只主動權益類基金、債券基金以及券商資管計劃產品宣布降低管理費率或托管費率。
多家基金公司陸續跟進
2月11日，交銀施羅德基金發布公告稱，根據相關法律法規和基金合同的約定，決定調低旗下部分基金的管理費率、托管費率，并對相關基金合同進行必要的修訂。交銀施羅德環球精選價值、交銀施羅德中證海外中國互聯網2只QDII基金管理費率、托管費率分別降至1.20%/年、0.20%/年。
在調降前，交銀施羅德環球精選價值的管理費年費率為1.80%，此次下調相當于直接“打66折”，托管費年費率為0.35%，相當于“打57折”。
同日，融通基金發布公告稱，為更好地滿足投資者的投資需求，進一步維護基金份額持有人利益，決定自2月12日起，調低融通核心價值混合基金的管理費率及托管費率。其中，管理費率由1.50%/年調低為1.20%/年，托管費率由0.25%/年調低為0.20%/年。2月10日，海富通基金也發布公告，調低海富通中國海外精選混合基金的管理費率、托管費率。
蛇年春節假期前夕，基金公司已開啟QDII基金降費潮。1月23日，招商基金、匯添富基金公告，降低旗下部分QDII基金的管理費率和托管費率。隨后，易方達基金、華夏基金、廣發基金、嘉實基金、南方基金、工銀瑞信基金、鵬華基金、萬家基金、國投瑞銀基金等也紛紛宣布降費，將旗下QDII產品的管理費年費率、托管費年費率分別降至1.20%、0.20%。其中，QDII“大廠”降費的產品眾多，涉及易方達基金旗下10只QDII基金、匯添富基金旗下7只QDII基金、廣發基金旗下7只QDII基金、富國基金旗下6只QDII基金、南方基金旗下6只QDII基金、工銀瑞信基金旗下5只QDII基金。
春節假期后，QDII基金仍在密集宣布降費。除上述產品外，近期銀華海外數字經濟量化選股混合、銀華全球新能源車量化優選股票、華泰柏瑞亞洲領導企業混合基金、長城全球新能源汽車股票型發起式基金、華安大中華升級股票、華安香港精選股票、華安標普全球石油指數、華安全球美元票息債券等多只QDII產品也陸續宣布降費。
經過此輪下調后，大部分此前綜合費率相對較高的QDII產品已與境內普通主動權益類基金“1.2%管理費+0.2%托管費”的水平保持一致。
Wind數據顯示，截至2月11日，660只QDII基金（不同份額分開統計）中，有68只管理費年費率高于1.2%，其中22只管理費年費率為1.8%，46只管理費年費率在1.5%至1.75%之間，其余均未超過1.2%。債券型QDII基金的管理費年費率主要分布在0.5%-0.8%之間；指數型基金的管理費年費率多數為0.5%，很多場內ETF更是僅有0.2%。
進一步促進行業高質量發展
值得關注的是，除了QDII產品外，近期有多家公募機構下調了旗下主動權益類基金、債券型基金、資管計劃產品的管理費率或托管費率。如摩根資管、宏利基金宣布，將旗下多只主動權益基金管理費年費率、托管費年費率批量降至1.2%、0.2%；中信建投價值增長混合型集合資產管理計劃、東海證券海睿進取靈活配置混合型集合資產管理計劃分別宣布將托管費年費率由0.22%、0.23%調低至0.20%；永贏易弘債券型基金也將托管費年費率由0.10%調整為0.05%。
始于2023年7月的公募行業費率改革仍在持續深化，監管層多次強調將穩步降低公募基金行業綜合費率。今年1月，在國務院新聞辦公室發布會上，中國證監會主席吳清表示，在已經降低基金管理費率、托管費率、交易費率的基礎上，2025年起將進一步降低基金銷售費率，這樣預計每年合計可以為投資者節約大概450億元的費用。
業內人士認為，公募基金公司通過費率改革穩步下調行業綜合費率水平，一方面，能夠顯著降低投資者的投資成本，推動中長期資金入市，體現出公募行業的責任擔當；另一方面，降費改革可推動行業在產品設計和投研服務方面的高質量專業化發展，切實促進基金行業專注提升客戶服務能力，進一步促進行業高質量發展。
