證券時報網
毛軍
2025-02-12 12:29
證券時報記者 謝忠翔
上市銀行2024年業績快報正在陸續披露，除了經營指標明顯改善外，資產質量也呈現向好態勢。
截至證券時報記者發稿時，已發布業績快報的上市銀行有16家，多數實現凈利潤正增長。數據顯示，在備受關注的上市銀行資產質量上，兩大特點值得關注：一是不良貸款率維持穩健向好，暫無銀行不良率明顯反彈；二是多數銀行撥備覆蓋率同比下降，但撥備覆蓋仍較為充足，多家銀行該指標維持300%以上。
1 撥備計提力度加大
截至發稿，上述16家銀行中，有15家披露了衡量資產質量的不良貸款率和撥備覆蓋率這兩項指標。統計數據顯示，有9家銀行實現不良率同比下降，6家持平。
從指標降幅來看，浦發銀行、齊魯銀行、南京銀行的不良貸款率較2023年末下降幅度明顯，分別同比下降0.12、0.07和0.07個百分點，分別為1.36%、1.19%和0.83%。
此外，青島銀行、中信銀行、成都銀行、廈門銀行、蘇州銀行和蘇農銀行的2024年末不良貸款率相較于2023年末均有所降低；招商銀行等6家的不良貸款率則與上年末持平。從指標數值來看，成都銀行、廈門銀行、寧波銀行和杭州銀行的不良率均低于0.8%，在資產質量方面優勢顯著。整體而言，共有9家銀行的不良率低于1%，反映出這些銀行穩健優異的抗風險能力。
此外，上市銀行的撥備計提力度加大，導致多數銀行的撥備覆蓋率較2023年末有明顯下滑。
據記者梳理，15家披露撥備覆蓋率的銀行中，有10家同比下滑，下滑幅度多數在20%以上。例如，寧波銀行、江蘇銀行、蘇州銀行的撥備覆蓋率均較上年末減少30%以上。
不過，杭州銀行、蘇州銀行、成都銀行、招商銀行等11家機構的撥備覆蓋率均超過300%，甚至維持在400%以上的水平，大幅超出銀行業平均水平。值得一提的是，浦發銀行、青島銀行、齊魯銀行、中信銀行在維持不良率水平下降的同時，還實現了撥備覆蓋率水平的提升。
中泰證券研究所戴志鋒團隊近日分析，已披露業績快報的銀行，資產質量普遍穩健，不良率基本平穩，多數銀行延續小幅改善態勢；多數銀行撥備覆蓋率和撥貸比有所下降，撥備繼續釋放。
民生證券研究所分析師余金鑫在近日的研報中表示，多數銀行撥貸比有不同程度的下降，或體現了其適度運用撥備反哺利潤，保障利潤相對平穩。當不良率和撥貸比同時下降時，撥備覆蓋率能保持大致平穩，此時反哺利潤對風險抵御能力影響可控，即便個別銀行撥備覆蓋率降幅略大，但從絕對值來看，仍處于充裕水平。
2 部分地區銀行業不良率略有反彈
盡管從整體風險指標上看，上市銀行的資產質量仍維持穩健向好態勢，但也有數據表明，一些經濟發達地區的銀行業不良貸款率略有反彈壓力。
近日，北京、上海等一線城市的2024年末銀行業主要監管指標數據陸續披露。據金融監管總局官網，2024年末北京銀行業不良貸款余額為1189.21億元，較年初增加80.87億元。據此口徑測算，2024年末北京銀行業不良貸款率為0.79%，較2024年初上升0.02個百分點。
上海金融監管局數據顯示，2024年12月末，上海轄內銀行業金融機構本外幣不良貸款余額1212.41億元，較年初增加約150億元，不良貸款率1.02%，較年初上升0.07個百分點；其中，商業銀行本外幣不良貸款余額971.78億元，較年初增加135.3億元，不良貸款率為0.97%，較年初上升0.06個百分點。
另據深圳金融監管局此前披露的2024年11月末數據，深圳市銀行業不良貸款率為1.71%，較年初增幅為0.2個百分點，不良貸款余額較年初增加228.8億元。
對于上市銀行而言，不良貸款的主要壓力主要來自普惠領域小企業和經營貸。中泰證券戴志鋒團隊研報分析，總體來看，零售貸款的不良率和不良額相較對公業務仍較低，邊際小幅上升對銀行整體報表影響可控，對公業務改善可維持整體資產質量穩定甚至改善。
該團隊還表示，對公業務方面，大部分民營房企債務壓力已基本暴露，對公房地產業務持續平穩出清。零售方面，不良率預計仍會抬升，但幅度或會較去年收窄。例如經營貸方面不良率會維持小幅抬升：一是普惠小微企業在產業鏈中處于相對弱勢地位，抗風險能力較弱；二是普惠領域的風險呈現點狀暴露特征，難以通過打包方式進行集中處置。
長江證券分析師馬祥云團隊則認為，需關注房價企穩改善資產質量預期。個人住房貸款是銀行表內權重資產，國有大行、部分股份行個人住房貸款占比高，部分城商行個人經營貸占比較高，未來如果房地產市場能夠明顯企穩，將有利于改善行業零售風險壓力，有利于保障銀行經營穩定。
3 多家銀行資產質量仍然向好
實際上，在風險指標披露之前，部分上市銀行就已對2025年資產質量作出樂觀表態。一些銀行稱，自身在規模穩步增長的同時，信貸質量持續保持穩定向好態勢。還有一些銀行表示，將加快不良資產的核銷工作，積極推進存量風險的化解與處置。
例如，齊魯銀行此前接受投資者調研時表示，該行持續強化風險防控和過程管理，主要資產質量指標連續多年逐季改善。該行還表示，下一步加強重點領域和潛在風險管理，推動金融科技建設，提升智能風控水平。
上海銀行表示，近幾年資產質量保持平穩向好趨勢，總體呈現三個特征：一是信用風險管理體系有效運行，不良生成逐年下降；二是不良化解處置有序推進，存量風險加快出清；三是風險抵補能力比較充足。
杭州銀行此前在投資者調研時介紹，2024年，銀行業信用風險暴露壓力普遍增大，該行的信用風險上升壓力也有所提升，但仍控制在去年初的預期范圍內。基于目前形勢，該行按照“四早”原則，在資產風險分類上采取了“加快進不良、加快核銷”的策略，且內部執行相對嚴格的分類標準，預計不良率、撥備覆蓋率等指標保持平穩。
在提升信用風險防范能力方面，蘇農銀行在接受投資者調研時表示，該行從多方面發力，提高信貸管理質效。建立完善信用風險管理相關模型及系統，將風險預警前置，從源頭防范信用風險，堅守準入關，嚴控新增風險貸款；抓基礎信貸管理，提升信貸人員從業素質，完善信貸管理精細化布局；持續豐富風險化解手段，有針對性地制定風險化解方案并督促執行等措施。
聚焦撥備覆蓋率問題，青農商行在回答投資者調研時表示，撥備覆蓋率受到不良貸款總額及貸款撥備的共同影響。后續，該行將以預期信用損失模型為基礎，基于客戶違約概率、違約損失率等風險量化參數，結合宏觀前瞻性的變化調整，計提信用風險損失準備，確保風險抵補能力和資產質量相適應。
