證券時報
胡華雄
2025-02-07 20:18
2月7日晚，博士眼鏡(300622)披露向不特定對象發行可轉債的預案，擬發行可轉債募資不超3.75億元，擬用于智能眼鏡門店建設及升級改造項目、總部運營管理中心及品牌建設項目、數字化平臺升級建設項目及補充流動資金。
2017年3月博士眼鏡在深交所創業板上市，成為“A股眼鏡第一股”。截至2024年6月底，公司已在全國范圍內的25個省、自治區、市擁有530家門店。
據披露，公司擬投資3.5億元在全國重點城市擴充225家眼鏡門店，擬使用募集資金1.8億元，同時升級改造公司部分現有門店，提升公司的市場占有率和品牌知名度。
本項目計劃實施周期為36個月，門店拓展主要位于一線、新一線及二線等消費能力較強的城市，一方面將繼續在公司傳統優勢區域如華南、華東等地區加密門店布局，拓展營銷網絡，另一方面將在西南、華北等地區投入資源增強市場競爭力。本項目建設完畢后，預計經營期可實現年均營業收入3.1億元，年均預計利潤總額3320.31萬元。
對于項目實施的必要性，博士眼鏡表示，根據艾瑞咨詢預計，到2027年中國眼鏡產品市場零售額將達到1245億元，2023年至2027年的年均復合增長率達9.6%。目前公司營銷網絡主要覆蓋華南、華東等地區，從全國角度考慮面臨區域發展不平衡問題。
一方面，重點區域由于市場容量不斷擴大和居民消費能力不斷提升，公司的營銷網絡需要進一步加密擴展來滿足市場需求；另一方面西南、華北等市場營銷渠道仍待進一步完善，需要不斷投入營銷資源，增強銷售網絡建設。
此外，隨著進入智能眼鏡領域的廠商不斷增加，預計2025年智能眼鏡將進入新品密集發布期。根據Wellsenn數據，2024年全球AI智能眼鏡銷量達200萬副，預計2025年開始AI智能眼鏡將迅速提高市場滲透率，全球出貨量將進一步增長至400萬副，至2030年AI智能眼鏡全球銷量規模有望達到8000萬副。
事實上，博士眼鏡早就嗅到了智能眼鏡的商機。公司在2021年至2023年的年報中，都曾提及，人機交互、虛擬現實等技術的不斷進步使具備“語音交互、音樂播放、隨身巨幕”等功能的智能眼鏡成為新的消費熱點。公司稱將持續探索智能眼鏡新賽道，擴大眼鏡產業鏈布局，致力于智能眼鏡“最后一公里”的驗配服務和產品交付。在去年9月的投資者調研紀要中，博士眼鏡更是將智能眼鏡放到“未來3年的公司戰略”中。
目前，公司與業內頭部智能眼鏡品牌星紀魅族、雷鳥創新、XREAL、界環、李未可等建立了合作關系，通過定制化服務、線上線下聯動售后為智能眼鏡的消費群體提供視力矯正綜合解決方案。
2024年8月，博士眼鏡與雷鳥創新簽訂了合作框架協議，雙方共同出資設立合資公司。合資公司的注冊資本為1500萬元人民幣，其中博士眼鏡擬出資300萬元人民幣，持有20%的股權；雷鳥創新擬出資1200萬元人民幣，持有80%的股權。博士眼鏡將負責線下渠道銷售和推廣，參與產品研發設計，并對產品、渠道、營銷等關鍵策略有共同決策權。目前，合資公司已經成立。
此外，博士眼鏡擬投資2.3億元在深圳市購置辦公場地建設總部運營管理中心，并在深圳、上海、北京等地建立公司品牌形象體驗中心，擬使用募集資金投入金額7000萬元。
