證券時報網
劉茜
2025-02-07 20:13
2024年8月永泰能源(600157)曾披露，擬通過發行股份方式購買山西昕益能源集團有限公司（下稱“昕益集團”）持有的山西靈石昕益天悅煤業有限公司（下稱“天悅煤業”）51.01%股權，發行價格擬定為1.29元/股。
時隔半年后，2月7日晚間永泰能源公告，當日審議通過了《關于終止公司發行股份購買資產的議案》《關于簽署本次發行股份購買資產終止協議的議案》，同意公司終止本次發行股份購買資產事項，以及與交易對方簽署相關終止協議。
永泰能源同時披露，根據上海證券交易所相關要求，公司定于2025年2月13日15:00至16:00召開終止發行股份購買資產投資者說明會，就投資者關心的問題進行交流。
2024年7月25日，因籌劃發行股份購買資產事項，經向上海證券交易所申請，永泰能源股票開市起停牌。直至2024年8月8日披露發行股份購買資產方案后，該公司股票才正式復牌。
據彼時該公司披露的預案，永泰能源擬向昕益集團發行股份購買其持有的天悅煤業51.01%股權。截至預案簽署日，標的公司的審計和評估工作尚未完成，經交易各方初步商定，交易對方所持標的公司天悅煤業51.01%股權對應的交易價格暫定不超過3.5億元。
天悅煤業是一家以煤炭開采為主業的采礦企業，擁有采礦許可證、安全生產許可證等煤炭開采必備的生產資質。天悅煤業所產煤炭產品為優質焦煤，屬稀缺煤種。根據山西眾邦地質勘察有限公司2024年1月出具的《山西靈石縣山西靈石昕益天悅煤業有限公司煤礦2023年儲量年度報告》，截至2023年12月31日，全井田共獲得2、4、7、9、10號煤層累計查明資源量4408.00萬噸，保有資源量2836.96萬噸。根據晉國土資儲備字【2011】1037號備案證明，天悅煤業應繳納資源價款7582.14萬元，相關價款已于2012年3月和2013年3月分兩次全部繳納完畢。
天悅煤業依托其豐富的資源儲備和完備的礦井開采資質，建立了較為完備的煤炭開采體系，年焦煤產能60萬噸。銷售渠道及下游客戶需求穩定，其主要客戶為大型鋼鐵廠、煉焦廠，多年來一直與客戶保持了良好的合作關系。
天悅煤業礦區毗鄰永泰能源現有的兩處礦區，東側接壤馮家壇礦區，南側毗鄰蕩蕩嶺礦區。其中，馮家壇礦區淺層焦煤資源開采結束后，深部煤層焦煤資源1436萬噸并入了蕩蕩嶺礦區，需要穿區開發，開發經濟性有待提高。
永泰能源主營業務為煤炭和電力業務，形成了以煤電互補為基礎的綜合能源供應格局，與天悅煤業主業一致。
該公司彼時表示，本次交易前，上市公司全資子公司銀源煤焦通過阿里司法拍賣網站成功競買并已持有天悅煤業12.25%股權。本次交易完成后，上市公司將以直接、間接的方式共計持有天悅煤業63.26%股權，并將其納入財務報表合并范圍。
本次交易完成后，上市公司優質焦煤資源儲量可增加2836.96萬噸，焦煤產能產量可增加60萬噸/年，將有利于貫徹實施“精煤戰略”，提升焦煤品質，維護“永泰精煤”良好的品牌形象，并按照“煤電為基、儲能為翼”發展戰略，進一步夯實煤電主業的發展基礎。
同時本次交易完成后，上市公司將取得天悅煤業控制權，原本被分割的公司下屬馮家壇礦區、蕩蕩嶺礦區將與天悅煤礦連接成片，形成“三礦連片”的地理優勢，不僅可以對馮家壇礦區的深部焦煤資源開發方案進行優化，實現其開采的安全性和經濟性，還可以形成規模效應，降低上述煤礦的開采成本。
此外，借助永泰能源所具有的超強資源整合能力，向天悅煤業輸出永泰能源的管理模式和精煤品牌，將有效提升天悅煤業的管理能力和經營效率，進而增厚上市公司主營業務收入和利潤，進一步優化上市公司財務指標，促進公司整體經營業績的提升。本次交易能夠實現上市公司與天悅煤業在客戶資源、生產經營等多個層面的資源渠道互通，強化上市公司與天悅煤業的戰略協同效應，提升上市公司在焦煤行業的話語權和市場地位。
不過在2月7日晚間公告中永泰能源表示，自籌劃本次交易以來，公司及相關各方積極推動各項工作，審慎研究、論證交易方案。因外部市場環境發生變化，公司與交易對方未能就本次交易對價方式及發行價格最終達成一致意見，為切實維護上市公司和全體股東利益，經公司董事會審慎研究，并與交易對方協商一致，決定終止本次交易事項。
