證券時報
吳家明
2025-02-05 23:29
A股今日大幅回調，滬指跌近1%，北證50指數大跌逾4%；港股亦下挫，恒指跌近2%失守2萬點大關，恒生科技指數跌近3%。個股方面，新東方-S大跌逾24%，嗶哩嗶哩跌超6%，京東集團、周大福、阿里健康等跌超4%。
具體來看，兩市主要股指弱勢下探，三大股指盤中均跌超1%，北證50指數大幅下挫。截至收盤，滬指跌0.89%報3213.62點，深證成指跌0.77%報10225.87點，創業板指跌0.54%報2101.03點，北證50指數跌4.08%，滬深北三市合計成交11478億元，較昨日減少約700億元。
場內超4200股飄綠，地產板塊跌幅居前，光大嘉寶、中交地產跌停，萬科A跌近5%；釀酒、食品飲料、零售、家電等板塊集體走弱；銀行板塊下挫，蘇州銀行、浦發銀行、蘇農銀行等跌超3%；液冷服務器、銅纜連接、CPO概念等AI產業鏈逆市活躍，歐陸通、德科立、太辰光等盤中創出新高，工業富聯、廣合科技等漲停；ST板塊上揚，*ST嘉寓20%漲停，ST新潮斬獲3連板。值得注意的是，今日上市的兩只新股雙雙大漲，其中超研股份收盤漲約379%，盤中最高漲超480%。
AI產業鏈股活躍
液冷服務器、銅纜連接、CPO概念等AI產業鏈股今日一枝獨秀，逆市活躍。
截至收盤，液冷服務器方面，歐陸通漲超11%，盤中續創歷史新高；市值超4600億元的工業富聯強勢漲停；港迪技術、朗威股份漲約8%。
銅纜連接方面，勝藍股份漲超14%，新亞電子、華脈科技等漲停，太辰光漲逾2%，盤中漲超8%再創新高。
CPO概念方面，德科立漲近16%，盤中20%漲停創出新高，中際旭創漲超10%，廣合科技漲停亦創出新高，新易盛、生益電子、景旺電子等漲超5%。
消息面上，美國總統特朗普當地時間21日在白宮宣布，由三家公司組成的聯合企業將投資5000億美元，在美建設名為“星際之門”(Stargate)的AI基礎設施。該項目將由美國甲骨文公司、OpenAI(美國開放人工智能研究中心)和日本軟銀集團共同出資投建，計劃在美國建設數據中心，以支持人工智能技術發展。
國內方面，近日，月之暗面宣布旗下智能助手Kimi迎來重大技術升級，推出了全新的k1.5多模態思考模型，在多模態推理和通用推理能力上達到了行業領先水平。此外，多個國產大模型均在近期迎來密集更新：豆包實時語音大模型正式在豆包App（7.2.0新春版）全量開放；DeepSeek正式發布DeepSeek-R1，并同步開源模型權重。國內頭部科技公司持續加碼AI，大模型快速迭代升級推動端側AI加速落地。
中信建投證券表示，隨著大模型能力不斷迭代增長，模型之間差異在縮小，Meta、字節、小米等巨頭開始大力布局端側AI，搶奪AI Agent入口。2024年潛在的端側AI爆品出現，AI眼鏡成本曲線大幅下探，2025年有望成為其爆發元年。除了手機、PC、眼鏡、耳機外，潛在的端側AI基數巨大，家電、機器人、智能車、教育辦公設備、玩具等都受益于端側AI的趨勢，AI嵌入將帶來廣泛的硬件升級。重點關注算力、連接、存儲、電力等環節。
地產板塊下挫
地產板塊盤中走勢疲弱，截至收盤，光大嘉寶、中交地產跌停，特發服務跌超8%，華夏幸福、深振業A跌超7%，萬科A跌近5%。
值得注意的是，中交地產盤中跳水跌停，公司昨日晚間公告，擬將公司持有的房地產開發業務相關資產及負債轉讓至控股股東中交房地產集團有限公司。公司表示，目前公司的主營業務為房地產開發與銷售、租賃；通過本次交易，公司將名下房地產開發業務相關資產負債置出。交易完成之后，公司將聚焦于物業服務、資產管理與運營等輕資產業務，實現業務的戰略轉型。
公司同時提示，預計2024年度期末歸母凈資產為負，根據現行《深圳證券交易所股票上市規則》9.3.1條規定，在公司2024年度報告披露后，公司股票交易可能被實施退市風險警示。
昨日盤中漲停的萬科A大幅回落，收盤跌4.62%報7.02元/股。
昨日有市場傳言稱，華潤置地將接手萬物云與普洛斯股權，交易金額200億元以上。對此，華潤置地方面回應稱，消息不屬實。
對于地產板塊，湘財證券指出，今年穩樓市政策的發力方向主要在存量房、存量土地收儲進度有望加快，并且城中村改造擴圍將貢獻銷售增量，進而推動行業供需結構改善。從估值來看，板塊估值在中長期仍然具備修復空間。
ST板塊拉升
ST板塊盤中震蕩上揚，截至收盤，*ST嘉寓20%漲停，ST聆達漲超12%，ST天喻漲超9%，ST花王、ST中裝、ST新潮等均漲停。值得注意的是，ST新潮已連續3個交易日漲停。
ST新潮昨日晚間提示，公司于近期收到金帝石油發來的《要約收購報告書摘要》，金帝石油擬以部分要約方式收購公司13.6億股股份（占上市公司總股本的20%）。截至本公告披露日，本次收購要約尚未生效。公司目前經營活動正常，不存在應披露而未披露的重大影響股價的敏感信息。
公司日前表示，本次要約收購的收購主體為金帝石油，要約收購的目的是基于金帝聯合控股集團有限公司產業發展戰略以及對上市公司價值及其未來發展前景的認同，通過本次要約收購提升對上市公司的持股比例，以增強上市公司股權結構穩定性并取得上市公司控制權。
*ST嘉寓日前提示，經公司測算，因日常經營、信用減值及資產減值計提、涉訴案件計提預計負債等原因，公司2024年全年實現的凈利潤及2024年度期末凈資產很可能為負值。如果經審計后的公司2024年度期末凈資產為負值，公司股票將被終止上市。上市公司出現兩項以上終止上市情形的，股票按照先觸及先適用的原則實施終止上市。
校對：李凌鋒
