中國基金報
憶山
2025-02-07 12:32
今日，A股繼續反彈，創業板指收復2100點，中證500也站上5600點，上證50的2600點得而復失。上漲個股多于下跌個股，成交微幅放大至1.2萬億元。
盤面上，銅纜高速連接、機器人、消費電子、數據中心等板塊漲幅居前，石油、煤炭、電信、航空機場等板塊跌幅居前。
Wind實時監測數據顯示，電子行業獲得主力資金逾56億元凈流入，電力設備獲得逾46億元凈流入，通信、醫藥生物等也獲得超10億元凈流入，機械設備則連續13日獲得凈流入，汽車也連續11日獲得凈流入。傳媒、計算機、有色金屬主力資金均凈流出超10億元。
展望后市，華泰證券認為，短期內外變量的驗證壓力尚且不大，可適度積極，結構優先。景氣科創仍是重點，增配部分有分紅提升潛力且景氣改善的大眾消費品及農業。操作上，震蕩市底色短期或不變，保持波段思維。配置上，建議景氣科創+紅利的結構，適度增配相對低位，補漲機會的品種。
招商證券指出，近期業績預告披露節奏較去年明顯加快，部分業績承壓，虧損和業績明顯下滑的公司業績預告陸續披露，此后對業績預告的擔憂將會逐漸落地。春節效應的影響也將會逐漸降低，節后逐漸進入兩會政策預熱的階段，市場有望進入持續反彈的階段。建議圍繞年報業績超預期以及景氣較高的領域布局，重點關注家電、汽車、電子、機械、非銀（證券）等。
市場熱點方面，機器人概念今日掀漲停潮，三德科技連續2日20%漲停，股價創1年半新高，智迪科技、長盛軸承亦20cm封板，冀凱股份、遠東股份、大為股份等近20股也強勢漲停或漲超10%。
近來，機器人概念催化事件不斷。北京“兩會”政府工作報告中明確指出，今年將舉辦“2025北京亦莊半程馬拉松暨人形機器人馬拉松”。今年的賽事將由12000名參加半程馬拉松比賽的選手和20余家全國人形機器人企業代表隊參賽。報名時間將于今年2月底截止。
此外，南京天創電子技術有限公司近日發布了全球首款防爆人形機器人“天魁一號”。這款機器人專為復雜危險的工業環境設計，具備llCT6 級防爆認證，能夠在高溫、高濕、強磁、多塵、易燃易爆等極端條件下穩定運行。
國海證券表示，人形機器人產業呈現出繁榮景象，吸引了眾多企業跨界入局，包括新能源制造頭部企業比亞迪、寧德時代等，以及華為、互聯網頭部廠商等。頭部企業紛紛入局，有望持續推動產業繁榮。隨著智能化水平的提升，市場規模有望超過萬億元。
數據中心概念今日也高開走強，龍頭股電光科技再度漲停，近21個交易日13次封板，股價創2017年4月以來近8年新高，華脈科技、祥鑫科技、金智科技等逾10股也強勢漲停或漲超10%。
在人工智能熱潮推動下，世界各國均大力發展數據中心基礎設施。摩根大通預計，數據中心支出有望在2025年—2026年為美國GDP貢獻10至20個基點，成為美國經濟增長的驅動力。
興業證券稱，AI數據中心變壓器需求快速增長，2025年預計達到百億級需求，相關產品存在溢價空間，細分領域高增速的背景下，具備訂單獲取能力的企業有望獲得盈利彈性。
