證券時報網
黃翔
2025-07-09 21:09
股市波動心沒底？想理財又怕擇錯時？
7月9日，“深交所ETF大講堂”走進南京，活動熱度滿滿——近300位來自江蘇省內金融機構、專業投資者及個人投資者共聚一堂，把“ETF定投”這事兒聊得明明白白。
近年來，ETF定投正被越來越多投資者所關注。記者了解到，深交所聚焦“長錢長投”，以ETF產品為抓手，推出“大話策略之定投”投資者服務系列活動，向投資者生動展示定投的優勢特點和適用的市場環境，助力廣大投資者樹立理性投資、價值投資、長期投資理念，本次南京活動正是系列活動之一。
“定投”理念日益深入人心
活動伊始，江蘇省證券業協會相關負責人在致辭中表示，ETF作為一種高效、透明、低成本的工具化產品，近年來在國內市場快速發展，已成為投資者進行資產配置的重要選擇。江蘇省作為經濟活躍地區，資本市場參與度高，投資者對創新金融產品的需求持續增長。
深交所基金管理部專家在圍繞“深交所ETF市場及定投策略”專題分享時介紹，定投策略可以更有效地提升投資者的盈利體驗和獲得感，是培育穩定的中長期資金來源的重要抓手。
值得注意的是，針對個人投資者的實際痛點，深交所創新推出場景化定投策略。
據深交所基金管理部專家介紹，該策略核心在于：一是堅持場景化思維，從投資者關心的投資場景出發，針對養老、子女教育、抗通脹、夢想金等場景推出基于深市核心寬基ETF產品的單品定投策略和組合定投策略，包括創業板、創業板50、滬深300、深證100單品定投和創業板50+港股通互聯網等組合定投，總計8種適合不同風險偏好、不同投資場景的定投策略；二是堅持品牌化運營，推出“大話定投策略”投教品牌和“悟多家族”形象IP，以喜聞樂見的方式將策略案例推廣給投資者；三是堅持全渠道普及，“線上+線下”雙輪驅動，打造集聲音宣傳、短視頻宣傳、線下互動式活動為一體的“沉浸式”投資者服務體系。
數據顯示，通過力推ETF場景化定投策略，由深交所主辦的“打卡定投”全民投教活動自5月15日啟動以來，參與人次已突破1650萬，推廣成效顯著，“定投”理念日益深入人心。
大咖分享多種定投策略
“買在高點、賣在低點”是不少投資者的共同痛點。而定投，本質上是用“時間換空間”。活動中，多位金融機構相關負責人為投資者拆解“實戰技巧”。
用智能定投實現“高拋低吸”。廣發基金指數投資部基金經理姚曦深入解析了ETF智能定投策略的核心邏輯。他指出，智能定投策略能系統性地攤薄成本、有效規避情緒干擾、分散投資風險，最終目標提升長期投資勝率和收益體驗。
“以創業板ETF的數據回測為例，結果顯示，智能定投策略在牛市能較好地跟上市場漲幅，在熊市則能有效控制回撤幅度，展現出良好的適應性。幫助投資者規避情緒化操作，分散投資風險，更從容地把握市場波動中的結構性機會。” 姚曦稱。
用組合定投分散投資風險。富國基金表示，組合定投是一種靈活高效的投資策略，即在固定時間，搭配不同市場、不同風格的基金，如聚焦互聯網巨頭的港股通互聯網指數與布局新質生產力的創業板50指數，既能抓住科技、成長等多元機會，又能降低單一賽道波動影響；同時，無需糾結“何時買、買哪只”，固定節奏投入即可平衡市場漲跌，尤其適合普通投資者。整體來看，組合定投以系統化的方式，將波動轉化為機遇，助力投資者在長期投資中穩步前行。
用目標定投鎖定投資收益。嘉實基金介紹，該策略其核心在于設定一個明確的收益目標，一旦達到即發起止盈，有效解決了普通定投“坐過山車”、盈利易回吐的痛點，并通過紀律投資克服人性弱點，幫助投資者做到“落袋為安”，顯著提升了投資過程的穩定性和獲得感。
嘉實基金認為，這一策略特別適用于追求穩健財富積累的投資者，通過設定并達成一個個“小目標”，實現聚沙成塔；也是長期養老資金規劃的理想工具，以滬深300等寬基指數為底倉，通過紀律性定投分享經濟長期增長，并利用階段性止盈積累養老儲備；同時，它極大簡化了投資決策，有效解決了“擇時難”，是新手投資者入門的優選方案。
除了投資策略，活動還邀請了券商研究員為投資者剖析A股市場年中展望。華泰證券研究所策略資深研究員方正韜分析稱，當前A股市場處于“經濟溫和復蘇+流動性寬松”的環境，整體或呈現震蕩格局，但部分行業仍具備較好的投資機會。他預期，三季度穩增長政策加碼、資本市場改革深化等因素可能成為市場催化劑，投資者可通過行業ETF進行分散布局，平衡風險與收益。
深化投教推廣定投利器
深交所相關負責人表示，本次南京站活動是2025年“ETF大講堂”全國巡講的重要組成部分，旨在幫助投資者深入了解ETF產品特性，掌握定投策略等科學投資方法。
本次活動通過場景化教學，以創業板ETF智能定投策略為例，生動形象地向投資者闡釋了定投的優勢、適用場景以及如何克服人性弱點，有力引導投資者樹立理性投資、價值投資、長期投資的理念。未來，深交所將繼續聯合行業機構，在全國范圍內開展形式多樣的投教活動，推動ETF市場健康發展，服務投資者多元化需求。隨著投教工作的深入，ETF定投有望成為更多普通投資者把握資本市場機遇、實現財富穩健增長的“新利器”。
深市是高新技術企業、戰略性新興產業企業的主要聚集地。截至2025年6月底，深市ETF總規模已突破1.1萬億元，年內新發ETF產品超過70只，涵蓋寬基指數、行業主題、跨境投資、商品期貨等多個類別，為投資者把握深市創新成長等風格的投資機會提供了多樣化的配置工具。而推廣定投策略則是在此基礎上，幫助個人投資者克服人性弱點，獲取相對穩健的長期收益的重要路徑。
據介紹，接下來，深交所將繼續按照中國證監會統一部署，持續推出深市核心ETF單品定投策略和ETF組合定投策略案例，開展全渠道、場景化定投策略投資者服務活動，通過發布案例手冊和投教視頻等方式，普及ETF基金定投知識，分享“好用、管用”的策略工具，營造更加適配中長期資金入市的環境，努力提高投資者獲得感，助力推動ETF市場高質量發展。
校對：呂久彪
