21世紀經濟報道
2025-07-09 12:34
東吳證券認為，周二A股市場全天震蕩走高，創業板指領漲，上證指數逼近3500點。盤面上，市場熱點較為分散，個股漲多跌少。A股市場再現結構性輪動格局，盤中科技板塊拉升帶動深市和創業板指震蕩走高。目前，市場已經從之前銀行的避險板塊開始逐步轉換到有進攻屬性的大科技、光伏等多屬性板塊。接下來可以重點觀察下成交量的變化，如果能夠逐步放大并穩定在1.6萬億元上方，若上證指數能夠突破并站穩3500點，則上方空間有望繼續打開。
華寶證券認為，前期上證指數在3400點位置短期震蕩后，在多重因素帶動市場情緒的作用下，重拾上行動力，上升至3500點位附近。5月至6月中，不少科技成長板塊均處于調整狀態，市場對于過快消除關稅沖擊的擔憂得到一定程度計價，快速反彈而帶來的風險有所消化，科技板塊在經歷調整后，有企穩回暖跡象，因此對于A股持相對樂觀態度。
中信證券認為，2025年的夏季可能是全國甚至全球近十年最炎熱夏季，我國2025年6月氣溫突破歷史同期極值，首個高溫日比去年提前約兩周出現。在“熱穹頂”效應和全球變暖的共同作用下，北半球普遍出現異常高溫現象，中信證券認為，一方面持續的高溫會觸發投資者的肌肉記憶進行提前定價，另一方面7月中旬的臺風、降雨可能也會帶來臨時的買點。當下較為受益的板塊：1）電力鏈：夏季高溫時用電需求攀升，疊加煤炭成本二季度同比大幅下滑，火電板塊值得繼續關注，同時用電負荷激增拉動調度需求，智能電網也將受益；2）食品飲料：高溫對于啤酒、茶飲旺季消費的拉動存在一定促進作用，而降水量過高則存在負面影響，此外互聯網即時零售補貼內卷的升級將使得現制茶飲品牌充分受益；3）防曬防暑：防曬用品和防暑藥物是直接受益的品種；4）空調鏈：關注供給受限存在漲價邏輯的制冷劑。
