證券時報網(wǎng)
高蕊琦
2025-07-04 21:34
第三批保險資金長期股票投資試點，有最新進(jìn)展。
最新公告顯示，中國人壽和新華保險再出資成立規(guī)模225億元的私募證券基金。
225億元鴻鵠基金三期1號成立
7月4日盤后，新華保險披露對外投資進(jìn)展公告。7月4日，該公司與基金管理人國豐興華（北京）私募基金管理有限公司（簡稱“國豐興華”）及基金托管人廣發(fā)銀行北京分行簽署基金合同。
根據(jù)合同，國豐興華將發(fā)起設(shè)立國豐興華鴻鵠志遠(yuǎn)三期私募證券投資基金1號（暫定名，下稱“鴻鵠基金三期1號”），基金成立規(guī)模為225億元，新華保險出資112.5億元認(rèn)購私募基金份額。據(jù)悉，另由中國人壽出資112.5億元認(rèn)購份額。
據(jù)新華保險6月中旬公告，該基金目的是貫徹長期投資理念，通過低頻交易、長期持有的方式以獲得穩(wěn)健股息收益。
該基金為權(quán)益類私募證券投資基金，投資范圍為中證A500指數(shù)成份股中符合條件的大型上市公司A+H股。標(biāo)的公司應(yīng)當(dāng)公司治理良好、經(jīng)營運作穩(wěn)健、股息相對穩(wěn)定、股票流動性相對較好，與保險資金長期投資需求相適應(yīng)。若基金有閑置資金，可投資于貨幣市場基金、銀行存款、國債逆回購等現(xiàn)金管理類投資品種。
該私募基金存續(xù)期限為10年，按程序變更手續(xù)后存續(xù)期限可以相應(yīng)延長。
這是中國人壽和新華保險聯(lián)合設(shè)立的第三期私募證券基金。
此前，雙方于2023年11月公告各出資250億元設(shè)立500億元的鴻鵠志遠(yuǎn)（上海）私募投資基金有限公司（簡稱“鴻鵠基金”），于2024年3月啟動投資，今年3月悉數(shù)投資落地，取得較好成效。
今年5月，雙方又共同投資規(guī)模200億元的國豐興華鴻鵠志遠(yuǎn)二期私募證券投資基金（即鴻鵠基金二期）。備案信息顯示，該基金5月27日正式成立后“正在運作”。
“公司仍會積極參與第二期、第三期（鴻鵠基金），這樣一種作業(yè)方式我們還會再持續(xù)進(jìn)行。希望在這個過程里面，仍然像2024年一樣，能夠抓住市場配置機會，形成一些好的比較厚實的底倉，為新華未來發(fā)展奠定一個良好的基礎(chǔ)。”新華保險相關(guān)人士近日在股東大會上表示。
新華保險公告表示，此次投資事項符合國家推動中長期資金入市的相關(guān)政策，以及未來該公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向。公司堅持長期投資、價值投資和穩(wěn)健投資的理念，積極發(fā)揮好長期資本、耐心資本優(yōu)勢。
多家險資快速推進(jìn)試點
上述225億元鴻鵠基金三期1號是保險資金長期投資試點第三批獲批的項目之一。第三批試點金額目前為600億元，其中鴻鵠基金三期于5月13日獲批。據(jù)券商中國記者此前了解，鴻鵠基金三期獲批規(guī)模共400億元，意向認(rèn)購方除中國人壽和新華保險外，還包括多家中小險企。
截至目前，保險資金長期投資試點已有三批，試點金額合計2220億元。獲批參與試點的機構(gòu)除中國人壽和新華保險外，還包括太保壽險、泰康人壽、陽光人壽、人保壽險、太平人壽、平安人壽、中郵保險及相關(guān)保險資管公司，以及多家中小險企。
上述多家機構(gòu)試點已開啟投資或取得實質(zhì)進(jìn)展。目前，泰康、太保、平安、陽光方面已獲批私募基金公司。其中，泰康穩(wěn)行一期私募證券投資基金6月18日成立，6月27日開啟投資。
保險機構(gòu)積極參與保險資金長期投資改革試點，一方面是落實中長期資金入市的政策要求，另一方面的重要原因在于，長期投資試點在一定程度上可以解決險資入市投資的堵點、卡點。
研究機構(gòu)認(rèn)為，在緩解保險公司利潤波動的同時，長期投資試點有助于保險公司提升權(quán)益投資并實現(xiàn)長期投資，發(fā)揮保險資金的市場穩(wěn)定器作用，有利于資本市場穩(wěn)健運行，實現(xiàn)保險資金與資本市場的良性互動、共同發(fā)展。
校對：王朝全
