證券時報網
賀覺淵
2025-05-15 20:39
食品飲料板塊15日盤中震蕩走高，截至發稿，一致魔芋漲超10%，西王食品漲停，安德利、品渥食品漲約8%，騎士乳業漲超7%。
開源證券指出，當前市場核心變化在于對未來宏觀經濟預期發生改變。4月份中共中央政治局會議召開，會議指出，要提高中低收入群體收入，大力發展服務消費，增強消費對經濟增長的拉動作用。開源證券對于消費政策釋放的預期更加堅定，對消費板塊后續持樂觀態度。白酒已處于基本面底部區間，可以逢低加大配置，具體標的以基本面良好、市占率仍可提升的名優酒企為主。大眾品可以選擇交易策略三條主線：一是把握渠道改革與新品類紅利，子行業龍頭、品牌企業可能受益。二是預判年內餐飲可能會有小幅度復蘇，婚宴的修復以及類似消費券等外部刺激可能會為餐飲帶來增量，餐飲相關產業鏈如啤酒、調味品、速凍食品等行業可適當予以關注。三是仍然延續成本紅利邏輯，可以尋找年內成本仍處下行區間，利潤預期顯著改善的品種，如糖蜜價格持續下行推動安琪酵母利潤持續釋放、燕麥價格走低帶來西麥食品利潤率提升等。
校對：劉榕枝
