證券時報·e公司
2025-05-12 16:32
5月12日，寧德時代（300750.SZ）披露發行階段董事會公告及刊登注冊招股書，宣布正式啟動國際配售簿記，并預計于5月20日在香港聯交所主板掛牌并開始上市交易。
截至5月12日午間休盤，寧德時代A股股價上漲2.59%至254.69元，總市值為1.12萬億元。
根據公告，此次港股IPO的發行價格區間上限為每股263港元，接近寧德時代5月9日的A股收盤價（248.27元，折合267.31港元）。此次寧德時代港股IPO共計劃發行1.18億股股份，另設發售量調整權及超額配股權，若該兩項權利均獲全額行使，按每股263港元的發行價格上限計算，寧德時代預計募資總額為40億~50億美元。
在寧德時代之前，在四年多的時間內，港股IPO規模超40億美元的公司有兩家，分別是在2021年2月上市的快手（1024.HK），募資超62億美元，以及在2024年9月上市的美的集團（0300.HK），募資總額接近46億美元。
據悉，寧德時代本次港股IPO募資所得的90%將投向匈牙利項目第一期及第二期建設，進一步提升本地化供應能力，鞏固其在新能源領域的龍頭地位。
早在2022年8月，寧德時代就發布公告稱，擬在匈牙利德布勒森市投資建設匈牙利時代新能源電池產業基地項目，項目總投資不超過73.4億歐元（約合82.4億美元），規劃產能為100GWh。該項目建成后將成為歐洲最大的電動汽車電池工廠，預計2026年實現產品供貨，為包括寶馬、奔馳、大眾在內的多個品牌供貨。
但事實上，寧德時代并不“缺錢”。截至今年一季度末，躺在寧德時代賬上的貨幣資金就超3213億元。寧德時代赴港上市籌資的主要目的是進一步推進全球化戰略布局，打造國際化資本運作平臺。
寧德時代此次港股IPO吸引了包括能源巨頭、主權財富基金和市場化機構在內的基石投資者最高203.71億港元（按發行價格上限每股263港元計算）的認購。據披露，參與本次基石認購的投資者包括中石化、KIA（科威特投資局）、高瓴資本、高毅資產、UBS（瑞銀）資管、Oaktree（橡樹資本）、Mirae（未來資產）、RBC（加拿大皇家銀行）、太保、泰康、博裕、景林等。
近年來，隨著進軍海外市場戰略的發展，以及對國際資本的需求增長，新能源產業鏈紛紛赴港上市。
2月11日，就在寧德時代向港交所遞交了上市申請的同日，中偉股份（300919.SZ）宣布啟動港股上市的前期籌備工作。1月20日，格林美（002340.SZ）也宣布啟動港股IPO工作。3月25日，海辰儲能向港交所遞交上市申請。星源材質也于4月28日發布公告擬發行境外上市外資股（H股）股票并申請在港交所主板掛牌上市。
搶在寧德時代之前，由福耀玻璃創始人曹德旺胞妹曹芳掌舵的電池廠商正力新能（03677.HK）已于4月3日啟動招股，并于4月14日在港交所正式掛牌。
