數據寶
陳見南
2025-02-12 18:24
A股尾盤強勢上攻，滬指漲近1%，創業板指漲近2%；港股走勢強勁，兩大股指均漲近3%。此外，富時中國A50指數期貨漲超1%。
具體來看，兩市主要股指盤中窄幅震蕩整理，尾盤在地產、券商、保險、白酒等板塊的帶動下快速拉升。截至收盤，滬指漲0.85%報3346.39點，深證成指漲1.43%報10708.88點，創業板指漲1.81%報2191.76點，科創50指數漲1.63%，北證50指數漲1.17%；滬深北三市合計成交17122億元，較昨日增加339億元。
場內超3500股飄紅，半導體板塊爆發，慧智微、利揚芯片、唯捷創芯20%漲停；地產板塊強勢上揚，特發服務漲超10%，萬科A漲停，港股萬科企業一度大漲超18%；券商板塊拉升，天風證券漲停，華林證券漲6%；白酒板塊異動，山西汾酒漲約3%，水井坊、貴州茅臺漲近2%；阿里概念崛起，雅達股份、依米康等漲停，新炬網絡斬獲10連板；影視股集體飆升，光線傳媒漲停再創新高，橫店影視亦漲停。
地產板塊拉升
地產板塊午后快速拉升，截至收盤，特發服務漲超10%，臥龍地產漲停，中洲控股漲超8%，華夏幸福、中交地產漲約7%。
值得注意的是，萬科A尾盤強勢封漲停，全日成交28.6億元；港股萬科企業大幅走高，一度漲超18%，收盤漲近17%。
其他港股內房股亦持續走強，截至發稿，融創中國漲近21%，融信中國漲20%，世茂集團漲超15%，佳兆業集團漲逾13%。
消息面上，目前各省級地方兩會已落幕，按照已發布的各地政府工作報告中房地產行業的闡述，各地方主要從房地產發展新模式、止跌回穩等方面部署相關工作。
銀河證券指出，地方兩會主要針對行業發展模式，樓市的需求、庫存、供給等多個方面進行相關闡述。在多方面共同努力下，效果或將逐漸顯現，因此行業估值或將抬升。頭部房企展現優秀的運營管理能力具有資金優勢，市占率有望進一步抬升。
大金融異動
券商板塊午后發力走高，截至收盤，天風證券漲停，華林證券漲6%，國聯證券、華創云信、國盛金控等漲超3%，東方財富漲逾2%。
機構表示，證監會近日發布《關于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》，指明了未來資本市場的投融資改革方向，活躍資本市場的具體措施將加快落地。短期來看，市場交易保持活躍將助力券商業績改善，板塊估值仍然有修復空間，配置性價比較高。建議關注綜合實力較強的頭部券商，以及具備并購重組預期的券商。
保險、銀行板塊亦有所表現，截至收盤，興業銀行、青島銀行漲超2%，中國平安、中國人壽、新華保險、招商銀行、建設建行、工商銀行等均漲超1%。東興證券指出，銀行業績快報顯示盈利整體穩中向好，預計主要貢獻來自債牛環境下的其他非息收入增長，以及優質區域信貸需求回暖、信貸增長好于預期，2024年上市銀行整體盈利穩健增長可期。預計2025年銀行投資主線為：中長期資金入市、指數化投資推動銀行配置價值增強。在利率中樞下行趨勢下，高股息標的配置價值增強。逆周期調節政策成效逐步顯現之下，銀行個股基本面預期改善帶來估值進一步修復，建議關注有業績釋放空間的優質區域行。
半導體板塊爆發
半導體板塊午后大幅走高，截至收盤，慧智微、利揚芯片、唯捷創芯20%漲停，卓勝微漲超16%，思瑞浦漲超10%，韋爾股份漲停，圣邦股份、捷捷微電漲逾9%。
市場研究機構Gartner最新公布的預測數據顯示，2024年全球半導體收入總額為6260億美元，同比增長18.1%。同時，Gartner預計，受益于AI需求的推動，2025年全球半導體總收入將同比增長12.6%，達到7050億美元。
國信證券指出，AI應用端爆款不斷，DeepSeek自上線后迅速在全球范圍內獲得關注，作為國產AI大模型，多家國產GPU廠商宣布已完成與其的適配，其中硅基流動和華為云聯合推出基于昇騰云的DeepSeek-R1/V3推理服務，海光信息完成DeepSeekV3/R1模型與海光DCU適配并正式上線，摩爾線程宣布成功部署DeepSeek蒸餾模型推理服務，沐曦聯合GiteeAI發布全套DeepSeek-R1千問蒸餾模型，壁仞科技宣布自主研發的壁礪TM系列產品完成對DeepSeek-R1全系列蒸餾模型的支持。通過與DeepSeek等國產大模型的適配，國內全功能GPU對復雜AI任務的支持能力將得到驗證和優化，有助于國內AI全產業鏈發展。
中信證券表示，外部制裁導致“可用的先進制程”稀缺性顯著增強，DeepSeek帶來的AI發展新范式有望助推國產算力需求加速釋放，AI算力的核心競爭是先進制程，產業鏈核心公司行業地位歷史性加強，同時先進封裝、存儲重要性提升。
校對：彭其華
