證券時報網
李映泉
2025-02-06 20:09
【導讀】互認基金2024年成績單出爐！香港基金內地銷售創歷史新高
中國基金報記者 陸慧婧 方麗
2024年，互認基金交出一份出色的成績單。
外管局最新數據顯示，截至2024年年末，香港基金內地發行銷售資金累計凈匯出金額達到426.65億元，創歷史新高；2024年，香港基金內地發行銷售資金凈匯出金額超過252億元，比2023年增長3.28倍，這一數據也創出互認基金開通以來的年度新高。
不過，互認基金“北熱南冷”的局面依舊存在。截至2024年年末，內地基金香港發行銷售累計凈匯出金額為8.74億元，2024年贖回金額超1.48億元，互認基金“南下”銷售再次出現凈贖回。
香港基金內地銷售創出歷史新高
伴隨跨境投資需求持續升溫，互認基金駛入發展快車道。
外管局最新披露的數據顯示，香港互認基金在內地銷售持續回暖，截至2024年年末，香港基金內地發行銷售資金累計凈匯出金額達到426.65億元，創出歷史新高。
從月度數據來看，香港互認基金內地銷售曾三次刷新紀錄：2024年3月，香港基金內地發行銷售資金單月凈匯出金額達到41.61億元，創單月凈匯出金額新高；9月，單月凈匯出金額增長至48.49億元；隔了兩個月，單月凈匯出金額繼續走高，達到49.71億元，再創歷史新高。
盡管12月數據回落至11.29億元，但2024年全年凈匯出金額累計達到252.29億元，相比2023年增長了3.28倍，這一數據也創出互認基金開通以來的年度新高。
相比之下，內地基金在香港發行銷售情況稍顯遜色，截至2024年年末，累計凈匯出金額為8.74億元，2024年全年凈贖回1.48億元，為2020年以來年度最高贖回額，也是時隔一年，內地基金香港發行再次出現凈贖回。
受A股大幅反彈刺激，內地基金香港發行銷售資金在10月份凈匯出2882.91億元，創出2023年4月以來單月新高，不過，其余11個月，內地基金香港發行銷售資金均出現凈贖回，6月份凈贖回金額接近3800億元。
全球配置需求旺盛
推動互認基金發展
互認基金“北熱南冷”的背后，顯示出投資者全球配置需求的不斷增長。
為更好發揮基金互認機制的積極作用，2024年12月，中國證監會發布《香港互認基金管理規定》。2025年1月1日，新規落地，互認基金掀起銷售熱潮，多只基金“一日售罄”。
記者從渠道了解到，互認基金新規正式落地之后，不少產品重啟銷售，易方達香港、華夏香港、南方東英、摩根資產等機構旗下互認基金引發資金追捧，紛紛宣布提前結束募集，部分產品“一日售罄”，不少產品開啟比例配售。
根據新規，香港互認基金客地銷售比例上限由50%提高至80%。市場熱烈追捧下，互認基金規模達到上限，選擇閉門謝客。實際上，2024年，以海外債券為主要投資標的的債券型互認基金就頻頻因銷售火爆而“閉門謝客”，這也是2024年香港基金內地銷售創出歷史新高的主要原因。
“近期客戶對互認基金的熱情很高，我們接到很多路演邀請，基金經理工作幾乎處于飽和狀態，我們未來會考慮繼續引進新的產品。”上海一位基金公司人士表示。
“互認基金擁有兩大優勢：一是基金限額取決于內地部分在基金總規模中的占比，外匯額度相對寬松；二是份額設置豐富，能夠滿足投資者的多元化需求，還有匯率對沖或不對沖等多種方式可供選擇。”一位業內人士介紹。
新規打開互認基金新空間
互認基金自2015年開閘以來，受到政策大力支持，在新規促進之下，互認基金發展前景廣闊。
富達基金表示，新規將進一步推動兩地基金市場互聯互通，豐富產品供給，提升市場活力，尤其是激發跨境投資市場活力，為內地投資者帶來更加多元化的投資選擇，同時也為資管機構提供更廣闊的業務發展空間。
大成國際董事總經理閻俐先預計，互認基金新規實施后，會有大量海外不同策略的基金申請互認資格，為境內投資人提供更加豐富的海外投資策略和工具。面對較為復雜的境外產品，如何理解真實投資范圍，如何做好本地投資者服務及教育，對基金管理人而言亦為挑戰。“希望中資管理人或代理人能在了解境內投資人投資偏好的同時，做好境外管理人的銜接和溝通工作”。
還有機構人士表示，隨著新規的發布，內地與香港基金互認進入了新的發展階段。對于內地投資者來說，互認安排的進一步優化豐富了互認基金的產品供給，為全球化的資產配置提供了更多元的產品類型、策略和投資區域上的選擇；同時新規鼓勵更多的國際資管機構在香港設立和注冊，提高其作為國際資管中心的市場吸引力和競爭力。
“互認安排的優化將繼續提升代銷機構的參與積極性、釋放市場潛力，為財富管理市場注入新動力，并為跨境理財市場拓展更廣闊的發展空間。”上述人士表示。
