證券時報網(wǎng)
劉茜
2025-02-05 19:57
人形機器人作為未來產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵賽道，其發(fā)展態(tài)勢備受關(guān)注。近期，多家機構(gòu)發(fā)布的研報均指出，2025年人形機器人出貨量將呈現(xiàn)顯著增長態(tài)勢，行業(yè)有望迎來爆發(fā)奇點，步入高速發(fā)展的全新階段。
2025年是人形機器人量產(chǎn)元年
人形機器人是指形狀及尺寸與人體類似，可以模仿人類運動、表情、互動及動作的機器人，是人工智能、機械工程、電子工程等領(lǐng)域融合創(chuàng)新的典范。
憑借靈活性、高度適應(yīng)性和人機協(xié)作能力等優(yōu)勢，人形機器人在工業(yè)制造、醫(yī)療康復(fù)、教育科研、家庭服務(wù)等眾多領(lǐng)域展現(xiàn)出了巨大的應(yīng)用潛力，吸引了眾多企業(yè)紛紛入局，搶占市場先機。
近期，英偉達創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛在CES2025上展出14款人形機器人；特斯拉CEO埃隆·馬斯克在接受營銷公司Stagwell首席執(zhí)行官Mark Penn連線采訪時透露，特斯拉2025年將生產(chǎn)數(shù)千臺Optimus機器人，如果進展順利，2026年特斯拉人形機器人產(chǎn)量將增加10倍；OpenAI重啟機器人研究并發(fā)出招聘；同時以Figure、Agility等為代表的國際優(yōu)秀機器人主機廠商已陸續(xù)出貨或加速出貨。
國內(nèi)來看，華為、比亞迪、小米、小鵬、奇瑞此前均表示已紛紛入局人形機器人領(lǐng)域，智元、宇樹、樂聚、優(yōu)必選等主機廠商已在出貨進程中。
據(jù)中信證券統(tǒng)計，2024年全球人形機器人出貨數(shù)量將達到2000臺以上，正式迎來商業(yè)化元年。該機構(gòu)表示，隨著全球及中國主流科技及制造巨頭紛紛布局人形機器人，該板塊增長趨勢已十分明確，2025年出貨量將顯著增加，行業(yè)有望迎來爆發(fā)奇點。
國海證券近日發(fā)布的研報指出，電動化與智能化浪潮下，國內(nèi)外人形機器人產(chǎn)品問世并不斷迭代，人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈將迎來“從0到1”的重要投資機遇。
國信證券也表示，隨著大廠加入、技術(shù)進步和政策支持，人形機器人將迎來快速發(fā)展，2025年有望成為量產(chǎn)元年，帶來相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈投資機遇。
據(jù)《人形機器人產(chǎn)業(yè)研究報告》，2024年中國人形機器人市場規(guī)模將達到27.6億元；到2029年，該市場規(guī)模有望擴大至750億元；到2035年這一市場規(guī)模有望進一步提升至3000億元，2025年—2035年復(fù)合增速達53.15%。
A股公司加速布局
1月以來，人形機器人概念活躍,關(guān)注度持續(xù)提升,多家公司在互動平臺回應(yīng)研發(fā)情況及相關(guān)布局。
安潔科技表示，公司正在進行人形機器人相關(guān)技術(shù)拓展和業(yè)務(wù)規(guī)劃。
景業(yè)智能表示，公司內(nèi)部已完成四足和人形機器人的研發(fā)立項，并制定了研發(fā)規(guī)劃。
匯川技術(shù)表示，公司正在開發(fā)人形機器人的零部件產(chǎn)品，如電機、驅(qū)動、執(zhí)行器模組等。
沃爾核材表示，公司的機器人線、電子線、信號線等電線產(chǎn)品可應(yīng)用于人形機器人的動力傳輸、通信傳輸領(lǐng)域。
正海磁材表示，公司產(chǎn)品可高度匹配人形機器人的空心杯電機和無框力矩電機。
豐立智能表示，公司已與國內(nèi)部分人形機器人廠商建立合作。
井松智能表示，公司人形機器人研發(fā)團隊正在積極組建中。
漢威科技表示，公司已與多家人形機器人本體廠商展開合作。
11家公司增長潛力十足
人形機器人量產(chǎn)元年的到來將深刻影響相關(guān)上市公司的業(yè)績表現(xiàn)。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股2024年前三季度凈利潤實現(xiàn)增長或2024年業(yè)績預(yù)增的人形機器概念股中，機構(gòu)評級家數(shù)超10家且一致預(yù)測2024年—2025年凈利潤復(fù)合增速超20%的個股有11只。
如，拓普集團獲41家機構(gòu)一致預(yù)測2024年—2025年凈利潤復(fù)合增速為32.79%，公司擬50億元投資機器人電驅(qū)系統(tǒng)基地，電驅(qū)系統(tǒng)為人形機器人主要部件；研發(fā)的機器人核心部件直線執(zhí)行器和旋轉(zhuǎn)執(zhí)行器已經(jīng)多次向客戶送樣，獲客戶一致好評。
