證券時報網(wǎng)
范璐媛
2025-02-08 14:48
半導(dǎo)體板塊21日盤中發(fā)力上揚，截至發(fā)稿，樂鑫科技漲超18%創(chuàng)出新高，翱捷科技、全志科技漲超10%，炬芯科技、晶晨股份漲超9%。
消息面上，1月15日晚間，美國商務(wù)部工業(yè)和安全局（BIS）修訂了《出口管理條例》（EAR），修改DRAM先進存儲定義，工藝節(jié)點仍為18nm，存儲單元面積及存儲密度由2024年12月的1ynm變?yōu)?xnm，同時增加TSV通孔數(shù)限制，對HBM和先進DRAM的限制再加碼，倒逼產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化加速。
中信證券表示，本次限制針對制造廠商及供應(yīng)鏈，設(shè)計廠商業(yè)務(wù)正常開展，看好高端定制存儲業(yè)務(wù)，持續(xù)推薦。同時，后續(xù)在本土高端封測廠商和設(shè)備廠商的配合下，國內(nèi)DRAM原廠有望突破HBM，布局相關(guān)環(huán)節(jié)的廠商有望核心受益，看好高端存儲產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)替代。
信達證券指出，制裁升級或?qū)⒓铀賴a(chǎn)替代節(jié)奏，產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)在自主可控大趨勢下仍具備較大成長空間，建議關(guān)注代工：中芯國際、華虹公司等；AI芯片：寒武紀(jì)、海光信息等；HBM：通富微電、賽騰股份、華海誠科等；設(shè)備：北方華創(chuàng)、中微公司、拓荊科技、精測電子等；零部件：茂萊光學(xué)、福晶科技、富創(chuàng)精密等；材料：鼎龍股份、安集科技、興森科技等；EDA/IP：華大九天、概倫電子、芯原股份等。
校對：王蔚
