證券時報網
王小偉
2025-02-06 10:36
富時中國A50指數期貨盤中直線拉升翻紅。旅游股異動，張家界直線拉升漲停。
1月15日早盤，A股低開，盤中滬指拉升翻紅，截至發稿，滬指漲0.08%，深證成指跌0.72%，創業板指跌1.37%。
富時中國A50指數期貨盤中直線拉升翻紅。
旅游股異動拉升
小紅書概念繼續大漲，壹網壹創、歌力思、引力傳媒、遙望科技、天下秀等多只個股漲停。
機器人概念股繼續活躍，五洲新春5天4板，金奧博、眾業達漲停，愛仕達、漢威科技、雷賽智能漲超5%，巨輪智能、福達股份、豐立智能、三花智控等跟漲。
豆包AI概念再度活躍，博通集成走出5天3板，潤欣科技漲超3%續創歷史新高，移遠通信、瑞芯微、樂鑫科技、賽微電子、中科藍訊等跟漲。
中信建投研報稱，隨著大模型能力不斷迭代增長，模型之間差異在縮小，Meta、字節、小米等巨頭開始大力布局端側AI，搶奪AI Agent入口。除了手機、PC、眼鏡、耳機外，潛在的端側AI基數巨大，家電、機器人、智能車、教育辦公設備、玩具等都受益于端側AI的趨勢，AI嵌入將帶來廣泛的硬件升級。
旅游股異動，張家界直線拉升漲停，九華旅游漲超5%，西安銀行、全聚德、君亭酒店、桂林旅游、峨眉山A、大連圣亞等跟漲。消息面上，近日國務院辦公廳印發《關于進一步培育新增長點繁榮文化和旅游消費的若干措施》。
券商：短期波動加大 不改長期向上行情
銀河證券研報分析稱，政策東風待起，政策預期依然是A股表現的關鍵：作為A股核心驅動力之一的政策方面，目前處于政策空窗期。3月通常會迎來兩會。地方兩會會提前密集召開，可能會釋放一些穩增長的政策信號。A股開年出現下跌，導致投資情緒受到一定的影響，整體較為謹慎，部分投資者持觀望態度，等待市場企穩或者政策利好的加碼。我們的月中科技金股組合是從1月15日—2月14日，正好是春節前后，春節前市場資金面會面臨一定的壓力，因為投資者有持幣過年的習慣。但春節后，前期流出的資金有望回歸，帶動成交量回升。整體上，1月中旬到2月中旬資金面在春節前后會有一定的變化，但是預計不會出現大幅的變動，無需擔憂。
銀河證券認為，A股短期波動加大，但不改長期向上行情?！癆股基本面預期回暖對政策的依賴度較高，我們認為未來伴隨政策不斷加碼，A股估值中樞有望持續抬升。當前市場仍處于低位，年初的下跌不會改變A股震蕩向上的態勢，建議保持信心，逢低布局優質資產。未來國內政策發力驅動經濟新舊動能轉換，政策加碼驅動中國科技產業發展，AI等新技術成熟和新商業模式日益清晰，像國產替代、自主可控等領域。”配置建議方面，短期科技板塊TMT賽道仍然是市場關注的焦點，特別是芯片半導體、鴻蒙、AI產業鏈和信創等領域，注意節奏的把握。隨著技術的不斷進步和應用場景的不斷拓展，疊加部分領域的國產替代進程加快，這些板塊的長期景氣度較高。應當聚焦受益于有政策助力預期的成長型價值股。
中信證券研報稱，《國家電網報》旗下微信公眾號電網頭條發布國家電網各單位2024年成績單，電網公司圍繞新型電力系統搭建持續發力，特高壓等重大項目儲備信息不斷豐富，中信證券看好2025年電網投資保持兩位數以上增長，預計隨著后續國家電網年度工作會議等重點事項落地，行業將迎來政策密集催化階段，建議布局強政策聯動的特高壓板塊。
中信證券研報認為，2025年有望成為eVTOL商業化運營元年，高性能電池是關鍵，短期軟包和硅陽極電池有望應用在eVTOL上，長期趨勢是安全性更好、能量密度更高的固態電池。億航、峰飛與頭部電池廠商合作開發高性能電池，搭載固態電池EH216-S續航時間提升60%—90%。中信證券梳理了近期eVTOL飛行器廠家和固態電池行業的重要進展，固態電池有望率先應用在低空eVTOL領域，建議關注eVTOL和固態電池行業進展靠前的廠商，主要關注四條投資主線：1）eVTOL制造商；2）布局固態電池的廠商；3）固態電解質環節相關公司；4）固態電池生產產線的設備廠商。
校對：李凌鋒
